1/12đ§”CastetrĂ„d: CAMBI #CAMBI som har rapport 4 mars #finanstwitter #Aktier
đ ïž Global och konjukturokĂ€nslig ledare inom omvandling av avloppsslam till biogas och biogödsel
đ± ESG-fokuserat & regulatorisk medvind
â»ïž Kombo av projekt & Ă„terkommande intĂ€kter
â EV/EBITDA 2024e: 12.23x
âïž Utdelning pĂ„ ca:5%
đ ïž Global och konjukturokĂ€nslig ledare inom omvandling av avloppsslam till biogas och biogödsel
đ± ESG-fokuserat & regulatorisk medvind
â»ïž Kombo av projekt & Ă„terkommande intĂ€kter
â EV/EBITDA 2024e: 12.23x
âïž Utdelning pĂ„ ca:5%
Comments
đč Norsk teknologileverantör inom termisk hydrolysprocess (THP)
đč Omvandlar avloppsslam till biogas och nĂ€ringsrik jord
đč FörbĂ€ttrar energiutvinning och miljöpĂ„verkan
đč AnlĂ€ggningar i 27 lĂ€nder
đč Ledande inom hĂ„llbar avfallshantering
- THP anvÀnds som förbehandling till anaerob rötning
- Bryter ner cellvÀggar i bioslam för ökad biogasproduktion
- Minskar lukt och gör slammet torrare
- Biogödsel som restprodukt kan ÄteranvÀndas
- Möjliggör upp till 50 % högre biogasproduktion
- 26 av vÀrldens 30 största THP-anlÀggningar drivs av Cambi
- Marknaden uppskattas till 3,5 miljarder mÀnniskor
- Expansion drivs av skÀrpta miljöregler
- StÀder tvingas uppgradera sina system
- EU:s nya regler ökar efterfrÄgan
TvÄ segment: Technology och Solutions
đč Technology: EngĂ„ngsintĂ€kter frĂ„n THP-anlĂ€ggningar (Net profit 23% YTD Q3 2024)
đč Solutions: Service, uppgraderingar och GrĂžnn Vekst (Net profit 16% YTD Q3 2024)
đč Solutions ger stabilare kassaflöde och lĂ„ngsiktig tillvĂ€xt
Solutions Àr platsservice, uppgraderingar och underhÄll (mer Äterkommande)
Q3 24: 55 MNOK / 68 MNOK â 81% av EBITDA var prjoektdeln
- Orderstock: 1,324 miljarder NOK (Q3 2024)
- Tidigare tredubbling YoY, nu minskande
- OrderingÄng motsvarar 4,2x intÀkterna i Q3
- Orderstocken minskade till 1,324md jÀmfört med 1,791md ett Är tidigare.
- EBITDA Q3 2024: 68 MNOK (marginell nedgÄng frÄn 70 MNOK 2023).
- Hög ROIC: 26% (24 Q3) dock har den trendat lite nedÄt
- Vinsten har ökat snabbare Àn tillgÄngarna
- Ăverskottskapital ska betalas ut över tid, men ingen garanti för utdelning Ă„rligen 5% DA
Jag hÄller med dig att det finns mÄnga andra mer vÀrdeskapande möjligheter!
Just CAMBI har inte nÄgot specifikt mÄl gÀllande andel de delar ut. Senaste utdelningen ger en utdelningsandel pÄ drygt 87%, vilket jag skulle anses som högt men de har samtidigt inga skulder