Många nya case-trådar på Bluesky. Vill så klart bidra också.
Tänkte jag skulle dela mitt senaste case jag dela på bloggen/nyhetsbrevet.
Bolaget är Crocs, bolaget som är bakom "foppatofflan".
#finanstwitter
Tänkte jag skulle dela mitt senaste case jag dela på bloggen/nyhetsbrevet.
Bolaget är Crocs, bolaget som är bakom "foppatofflan".
#finanstwitter
Comments
Crocs har blivit en viral succé. De har även lyckats skapa samarbeten med några av de största varumärkena i världen. Crocs har blivit använda som ett sätt att sprida varumärken och marknadsföra sitt egna varumärke.
Bolaget ska vill göra samma resa med detta varumärke som de har gjort med foppatofflan.
Tyvärr har inte Hey Dude utvecklats som man viljat och har haft negativ tillväxt de senaste åren. Därför blivit ett sänke för bolaget.
Bolaget handlas på P/E rullande 12 till 7,9x.
Vilket för ett bolag med branschens högsta marginaler, avkastning på kapital och ett väldigt bra track record på att skapa tillväxt är alldeles för lågt.
Svaret är Terence Reilly.
Terence är en återvänder till Crocs, han var instrumentell i att göra foppatofflan till den virala succén den är idag. Han lyckades göra samma resa med varumärkets Stanleys vattenmuggar. Nu ansvarar han över Hey Dude.
Man kapar terminalvärdet om bolaget inte kan hitta nya tillväxtområden.
Vänder man trenden och stabiliserar Hey Dude och Crocs fortsätter prestera så är bolaget enormt billigt. Med en avkastning på kapitalet på 20% och återköper aktier.
Applicerar man en konservativ multipel på 15 får man en aktiekurs på 188 dollar.